صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار هستند که به عنوان شخصیت حقوقی مستقل منحصراً توسط نهادهای مالی دارای مجوز سبدگردانی، تأسیس می‌گردند. این صندوق‌ها با مدیریت افراد متخصص، بر پایه اساسنامه و امیدنامه خود فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه‌گذاران در اختیـار آن‏ها قرار می‌دهند در راستای ایجاد بازده مناسب‌تر در مقایسه با سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری مشابه و به حداقل رساندن ریسک سرمایه‌گذاری، با توجه به ماهیت و در قالب ترکیب دارایی‏های قید شده در امیدنامه خود در سبد متنوعـی از سهام، اوراق با درآمد ثابت و یا سپرده‌های بانکی با نرخ ترجیحی سرمایه‌گذاری می‌نمایند. از این رو به افرادی که به‏تازگی قصد ورود به بازار سرمایه (بورس) را دارند توصیه می‌شود به‏جای خرید و فروش مستقیم سهام شرکت‌ها، از طریق سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها که با مکانیزم صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری عمل می‌کنند، اقدام نمایند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها در حقیقت یک سبد سرمایه‌گذاری را تشکیل می‌دهید که این سبد به طور دایم تحت نظارت و مدیریت افراد متخصص و خبره است.

چند نوع صندوق سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

صندوق‏های سرمایه گذاری را بر مبناهای فاکتورهای متعددی می‏توان طبقه‏بندی کرد. انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای ترکیب دارایی‏ها که عبارتند از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام (Mutual Funds)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) و صندوق‏های سرمایه‏گذاری مختلط. همچنین انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر مبنای هدف عبارتند از صندوق‏های سرمایه‏گذاری جسورانه، نیکوکاری، اختصاصی بازارگردانی، زمین و ساختمان، کالایی، گواهی سپرده‏ها و … که در ایران همه انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری ذکر شده در حال فعالیت هستند.

هم اکنون بیش از ۵۰ صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت فعال وجود دارد که ارزش تقریبی دارایی آن‏ها به بیش از یکصد و سی و سه هزار میلیارد تومان (در حدود ۱۰% کل سپرده موجود در بانک‌ها) رسیده است.

صندوق سرمایه‏ گذاری حکمت آشنا ایرانیان از کدام نوع صندوق هاست؟

صندوق سرمایه‏گذاری حکمت آشنا ایرانیان از نوع صندوق‏های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت (Fixed Income) است. در این نوع صندوق‏ها، وجوه دریافتی از سرمایه‌گذاران محترم در پرتفویی (سبدی) متشکل از سپرده‌های بانکی با نرخ سود ترجیحی و همچنین اوراق بهادار با درآمد ثابت (شامل اوراق قرضه، اوراق مشارکت، انواع اوراق بدهی، اوراق صکوک، اوراق دولتی و …) و سهام، سرمایه‌گذاری و مدیریت می‌شود. از ویژگی‌های منحصر به‏فرد این نوع صندوق‌ها می‌توان به بدون ریسک (Risk-Free) بودنشان اشاره کرد که در واقع ریسک سرمایه‌گذاری در آن‏ها تقریبا مشابه با ریسک سپرده‌گذاری در بانک‌ها و یا خرید اوراق مشارکت دارای ضامن معتبر می‌باشد.

چرا در صندوق سرمایه گذاری حکمت آشنا ایرانیان سرمایه‌گذاری کنیم؟

صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت حکمت آشنا ایرانیان به شماره ثبت ۱۰۷۸۴ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و هچنین تحت شماره ۳۴۲۰۳ و شناسه ملی ۱۴۰۰۴۱۸۳۱۷۰ در اداره ثبت شرکت‌ها در تیرماه ماه سال ۱۳۸۹ با مدیریت کارگزاری سهم آشنا و ضمانت نقدشونگی شرکت بیمه دی با نوع سرمایه گذاری در سهام تاسیس گردیده است. این صندوق در بهمن ۱۳۹۵ از نوع سرمایه گذاری در سهام به سرمایه گذاری در اوراق بهادار با درآمدثابت تغییر نوع داده و همچنین نسبت به تغییر ضامن نقدشوندگی از شرکت بیمه دی به بانک حکمت ایرانیان اقدام نمود. از مزایای رقابتی این صندوق می‌توان به عدم پرداخت کارمزد صدور و ابطال و یا جریمه ناشی از ابطال زود هنگام به مدیر صندوق(ناشی از سیاست‌های رقابتی مدیر صندوق)و ارائه خدمات غیر حضوری جهت سهولت دسترسی به گزارشات ویژه هر سرمایه‏گذار از طریق تارنمای صندوق اشاره نمود.

ارزش هر واحد صندوق‌ چگونه مشخص می‌شود؟

واحد سرمایه‌گذاری، کوچکترین جزء سرمایه صندوق است که قابلیت صدور و ابطال دارد و مشابه برگه سهم در شرکت‌هاست. ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) تا ساعت ۱۴ روز کاری بعد، از تقسیم مابه ‌التفاوت دارایی‌ها و بدهی‌های صندوق بر تعداد کل واحدهای معتبر به دست آمده که این عدد مبنای صدور ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق است.

ضامن نقد شوندگی صندوق به چه معناست و چه مزایایی دارد؟

یکی از بزرگترین مزایای صندوق‌ سرمایه‏ گذاری حکمت آشنا ایرانیان، دارا بودن رکن ضامن نقد شوندگی است. بدین معنا که در زمان ابطال واحدهای صندوق، مدیرصندوق از محل سپرده‌های بانکی و یا فروش اوراق بهادار با درآمد ثابت، وجوه مورد نیاز سرمایه‌گذار را تامین و به وی پرداخت می‌نماید. چنانچه به هر دلیلی امکان نقدشوندگی سریع وجود نداشته باشد (امری که امکان وقوع آن با توجه به نوع سرمایه‌گذاری صندوق نزدیک به صفر است)، بانک حکمت ایرانیان به عنوان ضامن نقدشوندگی صندوق، موظف است نسبت به تزریق منابع و صدور واحدهای جدید به نام خود جهت تامین مالی صندوق اقدام نماید.

ضمانت نقد شوندگی بدان معناست که چنانچه دسترسی سریع به سپرده‏ های بانکی یا امکان نقد شوندگی سریع اوراق یا سهام موجود در صندوق وجود نداشته باشد، ضامن نقد شوندگی(بانک حکمت ایرانیان) پرداخت وجه جهت تأمین نقدینگی لازم برای پرداخت بدهی ناشی از ابطال واحدهای سرمایه‏ گذاری را تضمین کرده است. آیا ابزار مالی قابل سرمایه‌گذاری دیگری را می‌شناسید که این چنین دارای ضمانت پرداخت مطمئن باشد؟

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق چگونه است؟

سرمایه‌گذاران محترم می‌توانند با یک‏بار مراجعه حضوری به محل مدیر ثبت صندوق و همراه داشتن مدارک هویتی (جهت احراز هویت) اقدام به سرمایه‌گذاری نمایند. هر چند که این امکان وجود دارد تا نمایندگان مدیر صندوق در شرایط خاص در محل سرمایه‌گذاران محترم نسبت به انجام مراتب قانونی اقدام نمایند. پس از واریز وجه به حساب بانکی صندوق (از طریق مراجعه به بانک و یا با استفاده از دستگاه کارت‏خوان موجود در محل مدیر ثبت صندوق)، صدور واحدهای سرمایه‌گذاری بر مبنایNAV همان روز صورت می گیرد.

یکی از مهمترین مزایای صندوق سرمایه‌گذاری حکمت آشنا ایرانیان، این است که در صورت درخواست ابطال، وجه آن بر مبنای NAV روز بعد محاسبه شده و مبلغ واحدهای ابطال شده دو روز کاری بعد از درخواست به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌گردد.

به منظور رفاه حال سرمایه‌گذاران محترم پس از یکبار مراجعه حضوری جهت احراز هویت، امکان صدور و یا ابطال واحدهای صندوق حکمت آشنا ایرانیان از طریق تارنمای صندوق به آدرس www.afund.ir و یا تارنمای www.fundshop.ir برای سرمایه‌گذاران عزیز فراهم گردیده است تا با سهولت بیشتری نسبت صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری خود اقدام نمایند.

نحوه پرداخت سود صندوق چگونه است؟ آیا سود صندوق همواره ثابت و به کلیه سرمایه‌گذاران به میزان یکسان تعلق می‌گیرد؟

پرداخت سود در این صندوق مشابه بانک‌ها، به صورت ماهیانه بوده و بر مبنای خالص ارزش دارایی‌های صندوق (NAV) در روز ۱۵ هر ماه محاسبه و حداکثر تا ۲ روز کاری بعد از ۱۵ام به سرمایه‌گذاران محترم پرداخت می‌گردد.‌ این امکان برای سرمایه‌گذاران وجود دارد تا با انتخاب خود تصمیم بگیرند در زمان تقسیم سود، سود حاصله به حساب مد نظرشان واریز و یا جهت صدور واحدهای سرمایه‌گذاری جدید، مجدداً در صندوق سرمایه‌گذاری گردد تا از مزایای سود مرکب آن بهره‌مند گردند.

یکی از الزامات امیدنامه صندوق‌ها پیش بینی حداقل سود سالیانه به عنوان تضمینی برای پوشش ریسک سرمایه‌گذاران و تلاش حداکثری مدیر صندوق جهت کسب بازدهی بالاتر بوده که در صندوق حکمت آشنا ایرانیان نیز این پیش بینی به میزان۲۰ درصد سالیانه است. بنابراین سود پرداختی در ماه‌های مختلف ممکن است متفاوت باشد. لازم به‏ذکر است بالاترین درصد پیش‏بینی سود مورد قبول سازمان بورس و اوراق بهادار، همان ۲۰ درصد سالیانه می‏باشد.

شایان ذکر است، برای آن دسته از سرمایه‌گذاران که پرداخت سود ثابت ماهیانه را به استناد مسائل شرعی جایز نمی‌دانند، سرمایه‌گذاری در صندوق به دلیل متفاوت بودن سود واقعی پرداختی در هر ماه (ناشی از مشارکت در طرح‌های توسعه‌ای کشور با توجه به ماهیت اوراق مشارکت) و همچنین بهره‌مندی یکسان کلیه‌ی سرمایه‌گذاران صندوق در تمامی سود حاصله، مطلوب‌ترین گزینه‌ی سرمایه‌گذاری به لحاظ شرعی می‌باشد‌.

آیا محدودیتی برای حداقل یا حداکثر سرمایه گذاری در این صندوق می‌باشد؟

شما تنها با خرید ۱ واحد (به مبلغ اسمی ۱ میلیون ریال) می‌توانید از سود صندوق بهره مند شوید. حداکثر سقف سرمایه‌گذاری برای هر شخص حقیقی یا حقوقی معادل ۱۰۰ میلیارد ریال می‌باشد. صندوق حکمت آشنا ایرانیان با مجوز سازمان بورس و اوراق بهادار هم اکنون می‌تواند تا سقف ۱،۰۰۰ میلیارد ریال در اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی مطابق امیدنامه خود سرمایه‌گذاری کند.. بدیهی است با استقبال گسترده‌ی سرمایه‌گذاران این سقف با مجوز سازمان بورس قابلیت افزایش مجدد را خواهد داشت.

سرمایه‌گذاران محترم می توانند کلیه اطلاعات مورد نیاز از جمله اساسنامه و امیدنامه صندوق، بازدهی، گزارش مجامع، اخبار صندوق و همچنین اطلاعات گردش حساب و دارایی خود را بعد از دریافت شناسه و رمز عبور در تارنمای صندوق به نشانی www.afund.ir ملاحظه نمایند.